Басалаев Николай Григорьевич родился в 1908 году на прииске Федосеевка Бодайбинского района Иркутской области. В ряды Красной армии сибиряка Николая Басалаева мобилизовали в 1930 году и сразу же направили учиться в школу младшего начальствующего состава при 75-м кавалерийском полку. Служил во взводе старшим разведчиком, а затем командовал взводом. В ноябре 1933 года ему предложили перейти на службу в органы военной контрразведки и назначили практикантом в особый отдел Забайкальской группы войск армии, там же он стал курсантом школы при отделе.

После окончания учёбы в мае 1935 года Николай Григорьевич был направлен помощником оперуполномоченного в особый отдел Новоберёзовского гарнизона. Через год самостоятельно организовывал контрразведывательную работу в одном из полков 6-й отдельной механизированной бригады, а ещё через год был переведён на вышестоящую должность в особый отдел 32-й механизированной бригады 11-го механизированного корпуса.

В феврале 1941 года его назначили старшим оперуполномоченным 1-й Армейской группы, а в октябре направили для прохождения дальнейшей службы в органах военной контрразведки Западного особого военного округа. Великую Отечественную войну Николай Басалаев встретил в Белоруссии. Через несколько недель после начала боевых действий он возглавил особый отдел НКВД 145-й танковой бригады 16-й армии. Он неоднократно становился непосредственным участником боев, особенно в момент гибели командира подразделения, когда требовались его военные навыки, знание оперативной обстановки, умение воодушевить бойцов и возглавить атаку на противника. В ходе одного из таких сражений, произошедших 29 ноября 1941 года у деревни Владычино, Николай Григорьевич Басалаев погиб.